محتوى المقالة من كتابة فريق المدونة ولا يعبر عن توجه فريق أرباح.

في عالم الأعمال المتسارع، تعد القدرة على اتخاذ قرارات مالية دقيقة أمر بالغ الأهمية لبقاء ونجاح الشركات، وهنا تأتي النسب المالية كأحد أهم أدوات التحليل المالي، فهي ليست مجرد أرقام عابرة تحسب من القوائم المالية ولكنها تفتح أبواب الفهم العميق لأداء الشركات وتوجيه استراتيجيتها، فإذا كنت تسعى لفهم  مركز شركتك المالي وتتطلع لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة فإن النسب المالية تقدم لك كل ما تحتاجه، لذلك سوف نستكشف معًا كيف يمكن لهذه الأدوات أن تحول البيانات المالية الى رؤى استراتيجية.

النسب المالية

يمكن توضيح مفهوم النسب المالية على أنه أداة حيوية وشائعة في التحليل المالي، حيث يتم الاستعانة بها لفهم الوضع المالي للشركة لاتخاذ قرارات صائبة بناءً على هذا الفهم، وتتضمن عملية التحليل باستخدام النسب المالية مقارنة عنصرين أو أكثر من البيانات المالية وذلك بهدف استخلاص معلومات قيمة حول أداء الشركة، وتقدم هذه النسب رؤى تساهم في التعرف على نقاط القوة والضعف للتنبؤ بمدى استدامة الشركة.

وتلعب النسب  المالية دورًا حيويًا في الكثير من الجوانب ومنها ما يلي: 

• • تقييم الأداء: تساعد الشركات على تقييم الأداء المالي من خلال مقارنة النسب مع معايير الصناعة أو الأرقام السابقة.

• دعم القرارات: يتم استخدام النسب المالية كأداة لاتخاذ القرارات سواء كانت مرتبطة بالاستثمار أو إدارة الأعمال.

• تحديد المشكلات: تساعد النسب على تحديد المشاكل المالية المحتملة قبل أن تصبح حرجة، مما يمنح الشركات الفرصة في التدخل والتصحيح.

• تعزيز الشفافية: تعمل النسب المالية على تعزيز الشفافية، الأمر الذي يجعل المعلومات المالية أكثر وضوحًا للمستثمرين والمساهمين.

أنواع النسب المالية

النسب المالية هي عبارة عن مجموعة من المؤشرات المالية، حيث يتم حسابها باستخدام البيانات المالية للشركات، كما يتم الاستعانة بها لتقييم الأداء المالي للشركة، فهي توفر معلومات حيوية حول مدى قدرة الشركة على سداد الديون وإدارة الأرباح والكفاءة التشغيلية، ومن أنواعها ما يلي: 

نسب السيولة 

 يتم استخدامها لقياس قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات المالية قصيرة الأجل وذلك من خلال استخدام الأصول المتاحة، وتعد

 هذه النسب مؤشرًا مهمًا يوضح قدرة الشركة على التعامل مع الالتزامات المالية دون الحاجة إلى تمويل إضافي أو اقتراض، ونجد أنه من أهم  نسب السيولة نسبة السيولة والتي يمكن حسابها عن طريق قسمة الأصول المتداولة على الالتزامات المتداولة، ونجد أن الأصول المتداولة هي التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال فترة زمنية قصيرة، أما الالتزامات المتداولة هي الديون الواجب سدادها خلال فترة زمنية قصيرة.

نسب الربحية

ويتم استخدامها لتقييم قدرة الشركة على توليد الأرباح من المبيعات أو الاستثمار، الأمر الذي يعكس الكفاءة في إدارة العمليات وتحقيق الأرباح، وتعد هذه النسب أداة مهمة لفهم مدى نجاح الشركة في تحقيق الربح عند المقارنة مع الإيرادات والتكاليف، ومن أهم نسب الربحية هو هامش الربح الإجمالي والذي يقيس نسبة الربح المحقق بعد خصم تكلفة المبيعات، ويتم حسابه عن طريق قسمة الربح الإجمالي على الإيرادات ومن ثم ضرب النتيجة في 100 للحصول على النسبة المئوية.

نسب المديونية

تساعد نسب المديونية على تقييم قدرة الشركة على إدارة الديون ومدى تعرضها للمخاطر المالية، حيث تبين هذه النسب كيفية استخدام الشركة للديون في تمويل الأعمال والأصول، فهي تعد مؤشرًا مهمًا في التعرف على مستوى المخاطرة التي قد تتعرض لها الشركة في حالة حدوث أزمات مالية أو صعوبة في سداد الالتزامات، ومن أحد أهم هذه النسب هو نسبة الديون إلى حقوق الملكية والتي تقيس مقدار الديون مقارنة بحقوق الملكية، ويتم حسابها من خلال قسمة إجمالي الديون على إجمالي حقوق الملكية.

نسب الكفاءة التشغيلية

يتم استخدامها لقياس مدى فعالية الشركة في استخدام الموارد لتوليد الإيرادات، فهي تساهم في تقييم قدرة الشركة على استغلال الأصول والموارد بطريقة جيدة وذلك لتحقيق أعلى مستوى من الإيرادات، ومن أحد أهم نسب الكفاءة التشغيلية هو معدل دوران الأصول والذي يقيس مدى فعالية الشركة في استخدام الأصول لتوليد الإيرادات، ويمكن حسابه عن طريق قسمة الإيرادات على إجمالي الأصول.

نسب السوق 

يتم استخدام نسب السوق لقياس تقييم السوق للشركة، حيث تعكس النسب كيفية نظر المستثمرين إلى الشركة، وذلك من خلال تقييم أسعار الأسهم الخاصة بها مقارنة بالأرباح والأصول، حيث تساعد هذه النسب المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية تبعًا للتوقعات المستقبلية لأداء الشركة، ومن أحد أهم هذه النسب هو نسبة السعر إلى الأرباح ويتم استخدامها لقياس العلاقة بين سعر السهم وأرباح الشركة، وتحسب عن طريق قسمة سعر السعر على الأرباح لكل سهم.

الأطراف المستفيدة من النسب المالية 

بعد أن تعرفنا على مفهوم النسب المالية ومجموعة من قوانين النسب المالية، نجد أن هناك أطراف عدة تستفيد من هذه النسب ومنها ما يلي: 

• •  إدارة الشركة: حيث يتم استخدام نتائج المقارنات باستخدام هذه النسب لتحليل أداء الشركة ومن ثم إصدار الأحكام.

• المستثمرون:  يحتاج المستثمر إلى وجود ضمانات واثباتات للتأكد بأنه يستثمر في المكان الصحيح، وهنا يأتي دور النسب المالية في التحليل المالي، فهي تساعد المستثمر على توقع نتيجة الاستثمارات والتعرف على مدى الأمان أو الخطورة.

• المقرضون: قبل إقراض الشركة سواء من البنوك أو المقرضين، تظل هناك حاجة إلى وجود ضمانات السداد أو القدرة على السداد في المستقبل، ويوفر التحليل المالي باستخدام النسب المالية هذه الضمانات عن طريق الإثبات بالأدلة وتوضيح مدى قدرة الشركة على سداد الديون.

تعد النسب المالية من أهم أدوات التحليل المالي، فعلى أساسها يتم اتخاذ الكثير من القرارات، لذلك يمكنك الاستعانة بشركة أرباح لحساب مختلف النسب المالية بكل سهولة وبدرجة عالية من الكفاءة، حيث تساعدك الموقع على فهم وتحليل هذه النسب بصورة دقيقة للمساعدة في اتخاذ القرارات الصائبة التي تساهم في تعزيز استدامة الشركة على المدى الطويل، وكذلك تعزيز قدرتها على التوسع والنمو لتكون أكثر قدرة وتكيف مع التحديات الاقتصادية.

وختامًا، تعد النسب المالية هي أداة لا غنى عنها للشركات والمؤسسات، فهي بمثابة مؤشرات مهمة يتم استخدامها لتقييم كافة جوانب الوضع المالي للشركة، الأمر الذي يساهم في التعرف على مدى كفاءة الشركة في إدارة الموارد وتحقيق الأهداف المالية وذلك عن طريق تحليل نسب السيولة، الربحية، الديون والكفاءة التشغيلية من خلال تطبيق قوانين النسب المالية، ومن هنا يمكن للمسئولين اتخاذ قرارات استراتيجية  تساهم في تحسين الأداء وزيادة الاستدامة المالية.